Tarihi Kazançlar Avrupa Bankalarında

Avrupa bankacılık sektörü, 2024’ün ilk yarısında etkileyici bir yükseliş dönemi yaşadı. Stoxx 600 Bankacılık Endeksi, yılın ilk altı ayında %29 oranında bir artış göstererek Avrupa’da en iyi performansı sergileyen alt grup haline geldi. Bu güçlü getiri, dirençli kârlılık ve artan birleşme-satın alma aktiviteleri ile bankacılık hisselerine olan ilgiyi artırdı.

Yılın önemli gelişmelerinden biri, Banco Santander’in UBS’i geride bırakarak Avrupa’nın en değerli bankası konumuna gelmesi oldu. Ayrıca, Commerzbank’ın değer artışı, UniCredit’in olası satın alma planlarını geri plana itti.

Bloomberg'de yer alan haberlere göre, analistler makroekonomik belirsizliklere rağmen, sektörün güçlü kâr profili ve düşük değerleme çarpanları sayesinde mevcut yükselişini sürdürebileceğini belirtiyor.

Societe Generale Liderlikte

Societe Generale, bu yıl %79’luk bir artışla 2017’nin zirvesine yaklaşarak dikkatleri üzerine çekti. CEO Slawomir Krupa’nın iki yıl önce başlattığı yeniden yapılanma planı çerçevesinde banka, ana faaliyet alanlarına odaklanarak bilançosunu güçlendirdi ve kârlılık hedeflerini yükseltti. Banco Santander analistleri, maliyet düşürme adımlarının etkisiyle SocGen’i Fransa’daki bankalar arasında öne çıkardığını vurguluyor.

Commerzbank 30 Milyar Avroyu Aştı

Yılın en iyi performans gösteren bankalarından Commerzbank, Mayıs ayında piyasa değerini ilk kez 30 milyar avronun üzerine çıkardı. Banka hisseleri, UniCredit’in Eylül ayında hisse alarak birleşme olasılığını gündeme getirmesinin ardından iki katına çıktı. Ancak UniCredit CEO’su Andrea Orcel, Haziran ayında hisse fiyatlarındaki artış nedeniyle birleşmenin değer yaratmayacağını ifade etti.

İspanya Bankaları Güçlü Kalmayı Sürdürüyor

İspanyol bankaları, Avrupa Merkez Bankası’nın faiz indirim döngüsüne rağmen güçlü kârlar, komisyon gelirleri ve birleşme-satın alma fırsatları sayesinde yükselişini sürdürdü. Banco Santander, yıl başından itibaren %57 artış göstererek UBS’i geride bırakırken, Avrupa’nın en büyük bankası konumunu aldı. BBVA ise Banco Sabadell için satın alma teklifini devam ettirmeyi planlıyor.

Deutsche Bank Almanya’da Destek Buluyor

Deutsche Bank hisseleri bu yıl %51 oranında bir artış göstererek 2015 seviyelerine yaklaştı. Alman hükümetinin uyguladığı geniş çaplı mali teşvikler, bankanın iç piyasada büyümesini destekliyor. CEO Christian Sewing, hisse geri alımları ve temettü artışlarını stratejisinin merkezine alarak bankanın geleceğini şekillendiriyor. Ancak yakın zamanda açıklanan sermaye oranı verileri, hisse üzerinde kısa süreli bir baskı yaratmış durumda.

İtalya Bankaları Öne Çıktı

İtalyan bankaları, bilançolarını temizleyerek yeniden birleşme ve satın alma fırsatlarına yönelerek ülke finans sektöründe dönüşümü hızlandırıyor. Yükselen faizlerin getirdiği güçlü kârlar, bankaların hisse fiyatlarını artırırken, UniCredit bu yıl %48 oranında bir artışla Avrupa’da öne çıkan bankalardan biri haline geldi. UniCredit, Banco BPM için satın alma girişimlerini sürdürürken Yunanistan’da da payını artırmaya devam ediyor. Banka, Mayıs ayında piyasa değerinde Intesa Sanpaolo’yu geçerek İtalya’nın en büyük bankası unvanını aldı.