Piyasalarda Fed İştahı

Küresel piyasalarda, ABD Başkanı Donald Trump'ın gümrük tarifelerine dair açıklamaları dikkatle izlenirken, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) para politikasında gevşeme yapacağına yönelik artan beklentiler risk iştahını yükseltti.

ABD yönetiminin uyguladığı tarifelerin ekonomik etkilerine dair endişeler sürmekte. Bu bağlamda yapılan açıklamalar yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilirken, Trump, 1 Ağustos'tan itibaren Kanada ürünlerine, sektör bazında tarifeler dışında yüzde 35 gümrük vergisi uygulanacağını bildirdi.

Trump, yüksek oranlardan kaçınmak amacıyla diğer ülkeler üzerinden gelen malların daha yüksek tarifelere tabi olacağını vurgularken, Kanada'nın herhangi bir misillemesinin ilan edilen tarifeye ekleneceğini belirtti.

Öte yandan Trump, sosyal medya üzerinden yaptığı paylaşımda, bazı hisse senetlerinin tarihin en yüksek seviyelerine ulaştığını ve kripto paraların rekor seviyelere çıktığını belirtti.

ABD'nin yüzlerce milyar dolarlık gümrük vergisi topladığını ifade eden Trump, Fed'e faizleri düşürmesi yönünde çağrıda bulundu. Trump, Fed Başkanı Jerome Powell'ın ABD'nin kredi imkânlarını azalttığını belirterek, ülkenin büyük bir geri dönüş yaptığını ve Fed'in politika faizinin bunu yansıtması gerektiğini ifade etti.

Analistler, gümrük tarifelerine dair belirsizliklerin korkulan seviyelerin altında seyrettiğini belirterek, bu durumun da risk algısının artmasını engellediğini vurguladı.

Ayrıca, tarifelerin ABD'deki enflasyon üzerindeki etkisinin yıl sonuna doğru belirginleşmesi beklenirken, Fed yetkililerinin açıklamalarında Bankanın gelecekteki para politikası adımlarına dair ipuçları aranıyor.

Fed Yetkililerinden Mesajlar

Fed Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller, para politikasının sıkı olduğunu ve bu ay faiz indirimini düşünmeleri gerektiğini ifade etti; ancak bu düşüncenin azınlıkta olduğunu belirtti ve bunun siyasi bir mesele olmadığını ekledi.

San Francisco Fed Başkanı Mary Daly ise faiz oranlarının düşürülmesi zamanının yaklaştığını ve bu yıl iki kez faiz indirimine gidilmesinin uygun olabileceğini kaydetti.

St. Louis Fed Başkanı Alberto Musalem, enflasyon üzerinde yukarı yönlü riskler gördüğünü ancak tarifelerin fiyatlar üzerindeki kalıcı etkilerinin ne olacağına dair henüz erken olduğunu söyledi.

Fed yetkililerinden gelen faiz indirim sinyalleri, Bankanın bu ay olmasa da eylül ayında faiz indirimine gidebileceği endişelerini artırdı.

Makroekonomik verilere göre, ABD'de ilk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı 5 Temmuz ile biten haftada 227 bine inerek piyasa beklentilerinin altında kaldı.

Bu gelişmeler ışığında, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,37 seviyesinde seyrederken, altının ons fiyatı Fed'in faiz indirimlerine yönelik iyimserliğin artması sonucunda 3 bin 335 dolara yükselerek çıkışını sürdürüyor.

Dolar endeksi ise yüzde 0,1 artışla 97,8 seviyesine çıktı. Brent petrolün varil fiyatı ise yüzde 0,2 düşerek 68,2 dolardan işlem görüyor.

Bitcoin fiyatı, artan risk iştahı ve kurumsal alımlar neticesinde 118 bin 52 dolara tırmanarak rekor kırdı.

S&P 500 ve Nasdaq Rekor Kırdı

Kurumsal tarafında, bilançosunda kar ve geliri beklentileri aşan ABD'li hava yolu şirketi Delta'nın hisseleri yüzde 12 değerlendi.

Ek olarak, Tesla'nın hisseleri, CEO Elon Musk'ın Grok'un yakında Tesla otomobillerde yer alacağını ve robot taksi hizmetinin genişletileceğini açıklamasının ardından yaklaşık yüzde 5 artışla günü tamamladı.

New York Borsası'nda dün S&P 500 endeksi yüzde 0,27, Nasdaq endeksi ise yüzde 0,09 yükseldi ve her iki endeks de kapanış rekoru kırdı. Dow Jones endeksi de yüzde 0,43 değer kazandı. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık bir seyirle başladı.

Avrupa Borsalarında Karışık Seyir

Avrupa borsalarında dün karışık bir seyir gözlenirken, ABD ile ticaret anlaşması yapılabileceğine dair gelişmeler ve jeopolitik riskler dikkatle izleniyor.

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, Ukrayna'ya savaşın başından itibaren yaklaşık 165 milyar avro destek sağladıklarını ve bu yıl ülkenin gereksinim duyduğu dış finansmanın büyük kısmını karşılayacaklarını belirtti.

Buna ek olarak, AB komisyonu, Ukrayna'nın yeniden yapılanma çabalarına destek olmak için uluslararası ve kamu finans kuruluşlarıyla 2,3 milyar avroluk yeni bir anlaşma imzaladıklarını duyurdu.

Alman Toptancılık ve Dış Ticaret Birliği (BGA) Başkanı Dirk Jandura ise, Alman ihracatçıların ABD ile ticaret anlaşmazlıklarında “her ne pahasına olursa olsun” bir mutabakat istemediklerini bildirdi.

Dün İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 1,23 ve Fransa'da CAC 40 endeksi yüzde 0,3 yükseldi. Almanya'da DAX 40 yüzde 0,38 ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,72 değer kaybetti. Avrupa'da endeks vadeli kontratlar yeni güne negatif başladı.

Asya'da Karışık Seyir

Asya genelinde, tarife gündemine dair gelişmeler ve Çin yönetiminin kripto varlıklara yönelik yeni kararlar alabileceğine dair haberler öne çıkıyor ve bölge borsa endekslerinde karışık bir seyir görülüyor.

Çin yönetiminin aracı kurumlara kripto varlık yatırımlarını işleme alma izni verebileceğine dair haberler, bölge piyasalarında bu alanda faaliyet gösteren şirketlerin hisselerini değer kazandırdı. Ayrıca, ülke yönetiminin emlak sektörüne yönelik destek sağlamasıyla birlikte risk iştahı artıyor.

Goldman Sachs ekonomistleri, daha elverişli makro ortam ve tarifelere dair daha fazla kesinlikle birlikte Asya hisse senetleri için tahminlerini yukarı yönlü revize etti.

Bu gelişmeler ışığında, kapanışa yakın Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 1,1 artış gösterirken, Hong Kong'da Hang Seng endeksi de yüzde 1,8 değer kazandı.

Japonya'da Nikkei 225 endeksi ise yüzde 0,1 geriledi; Güney Kore'de Kospi endeksi yatay bir seyir izledi.

Yurt İçinde Veri Gündemi İzlenecek

Dün alış ağırlıklı seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,61 artışla 10.331,31 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı ağustos vadeli kontrat, dün akşam seansında normal kapanışın yüzde 0,3 üzerinde 12.172,00 puanda işlem gördü.

AA Finans'ın Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanacak “Mayıs 2025 Ödemeler Dengesi” verisine dair beklenen sonuçlar, 16 ekonomistin katılımıyla yapıldı. Ankete göre, ekonomistler mayıs ayında cari işlemler hesabının 1 milyar 84 milyon dolar açık vereceğini öngördü.

Bu dönem için cari açık bekleyişleri 280 milyon dolardan 4 milyar 800 milyon dolara kadar değişim gösterirken, ekonomistler 2025 yılı için cari işlemler açığının 19 milyar 783 milyon dolara ulaşacağını tahmin ediyor. 2025 için cari açık beklentileri ise 17 milyar ile 22 milyar dolar arasında yer alıyor.

Dolar/TL, dün yüzde 0,07 artışla 40,0730'dan kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,25 artışla 40,1720'den işlem görüyor.

Analistler, yurt içinde ödemeler dengesi ile perakende satışlar, yurt dışında ise ABD'de federal bütçe dengesi, İngiltere'de büyüme, sanayi üretimi ve dış ticaret dengesinin takip edilmesinin önemli olduğunu vurguladı. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.400 ve 10.500 seviyelerinin direnç, 10.200 ve 10.100 puanın ise destek durumunda olduğunu kaydetti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler aşağıdaki gibidir: