Piyasalarda Mektup Gerilimi

ABD'nin korumacı politikalarının ekonomi ve ticaret üzerindeki potansiyel etkilerine dair endişeler devam ederken, iş gücü piyasasını gözler önüne seren istihdam raporu, piyasalarda risk iştahını artırdı.

ABD'de tarım dışı istihdam, Haziran ayında 147 bin kişi artış göstererek beklentilerin üzerinde bir sonuç elde edildi. İşsizlik oranı ise yüzde 4,2'den 4,1'e geriledi. İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunan kişi sayısı ise, 28 Haziran ile biten haftada 233 bine inerek piyasa tahminlerinin altında kaldı.

Son Veriler ve Fed Beklentileri

ABD'de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) hizmet sektörü Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) Haziran ayında beklenildiği gibi yüzde 50,8'e yükseldi. S&P Global'in hizmet sektörü PMI verisi ise bir önceki aya göre 0,8 puan düşüşle 52,9'a geriledi. Ülkede fabrika siparişleri Mayıs ayında yüzde 8,2 oranında beklenenden fazla artış gösterdi.

Ülkenin dış ticaret açığı Mayıs ayında yüzde 18,7 artarak 71,5 milyar dolara yükselirken, ihracat yüzde 4, ithalat ise yüzde 0,1 azaldı.

Analistler, güçlü gelen istihdam raporu sonrasında para piyasalarındaki fiyatlamalarda ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yılın geri kalan kısmında üç kez faiz indirme olasılığının azaldığını belirtirken, Bankanın Eylülde yüzde 72 ihtimalle politika faizini 25 baz puan indirmesini öngörüyorlar.

ABD Hazine Bakanı Scott Bessent, Fed'in Temmuz ayında faiz indirimi yapmaması durumunda Eylül'de daha yüksek oranlı bir faiz indirimine gidilebileceği görüşünü paylaştı.

Trump'tan Tarife Mektupları

Öte yandan, Başkan Trump'ın ülkeleri “tarife mektupları” ile bilgilendirmeye bugün başlayacağı bekleniyor. Dün Iowa eyaletindeki bir etkinliğe katılmak üzere Washington'dan ayrılırken açıklamalarda bulunan Trump, bugün itibarıyla ABD ile ticaret yapacak olan çeşitli ülkelere ödenecek tarifeleri belirten mektuplar göndereceklerini belirtti.

Trump, Kongre'den geçen “Bir Büyük Güzel Yasa Tasarısı”nın ülkeyi bir “roket gemisine” dönüştüreceğini ifade ederken, tasarıyı Cuma günü saat 17.00'de imzalayacağını duyurdu. Rekor büyüme yaşayacaklarını belirten Trump, “İlk dönemim oldukça başarılıydı. Ülkemizin tarihindeki en büyük ekonomiye sahibiz ve bu dönemde bunu aşacağımızı düşünüyorum.” dedi.

Ayrıca, Uluslararası Para Fonu (IMF) Sözcüsü Julie Kozack, IMF'nin ABD'nin bütçe açığını zaman içinde düşürmesi gerektiği konusundaki tutumunu sürdürdüğünü ifade ederek, Kongrede tartışılan “vergi indirimi” tasarısının borcun azaltılması tavsiyeleriyle çeliştiğini belirtti.

Tahvil, Altın, Dolar, Petrol, Borsa

Tüm bu gelişmeler ve istihdam raporunun beklentilerin üstünde gelmesi sonucu Fed'in beklenildiği kadar faiz indirimine gitmeyeceği düşüncesi güç lenirken, ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 4,35'e tırmandı.

Altının ons fiyatı ise dün yüzde 0,9 düşüşle 3.326 dolara inerken, güncel işlemler yüzde 0,4 değer artışı ile 3.340 dolardaydı. Dolar endeksi de dün yüzde 0,3 yükselerek 97 seviyesine çıkarken, yeni günde yüzde 0,1 düşüşle 96,9'dan işlem görüyor.

Petrol fiyatları OPEC+ toplantısı öncesinde düşüş gösterdi ve Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,5 azalarak 68,2 dolara geriledi.

New York Borsası'nda dün S&P 500 endeksi yüzde 0,83, Nasdaq endeksi yüzde 1,02 ve Dow Jones endeksi yüzde 0,77 arttı. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne zayıf bir seyirle başladı.

ABD'de Bağımsızlık Günü tatili sebebiyle dün erken kapanan New York Borsası, bugün ise kapalı olacak.

Avrupa Borsaları Pozitif Seyretti

Avrupa borsalarında alış ağırlıklı bir seyrin hakim olduğu görülürken, bugün Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde'ın yapacağı konuşma yatırımcıların dikkati üzerinde yoğunlaşmış durumda.

Öte yandan, Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, ABD ile tarife anlaşması yapmaya hazır olduklarını bildirirken, müzakere edilmiş bir çözüm talep ettiklerinin altını çizdi. Leyen, aynı zamanda tatmin edici bir anlaşmanın sağlanamaması olasılığına da hazırlıklı olduklarını belirtti.

AB ülkeleri, ABD'ye karşı bir dengeleme listesi üzerinde çalışmalarını sürdürdüklerini ifade eden Leyen, “Avrupa'nın menfaatlerini koruyacağız, bunun için gereken her türlü aracın masada olduğunu unutmayın.” dedi.

Ekonomik verilere ek olarak jeopolitik gelişmeler de yatırımcılar tarafından dikkatle izlenmeye devam ediyor. Başkan Donald Trump, Rusya Devlet Başkanı Vladimir Putin ile gerçekleştirdiği telefon görüşmesinde Ukrayna'da “hiçbir ilerleme” sağlanamadığını duyurdu.

Dün İngiltere'deki FTSE 100 endeksi yüzde 0,55, Almanya'daki DAX 40 yüzde 0,61, İtalya'daki FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,40 ve Fransa'daki CAC 40 endeksi yüzde 0,21 değer kazandı. Avrupa'daki endeks vadeli kontratlar yeni güne karışık bir şekilde başladı.

Asya Borsalarında Mektup Baskısı

Asya piyasalarında karışık bir eğilim görülürken, Başkan Trump'ın bugün ülkelere uygulanan tarifeleri mektup yoluyla bildirmeye başlayabileceği ve Japonya'da hane halkı harcamalarının beklenenden çok daha yüksek gelmesi bölgedeki borsa üzerinde baskı yarattı.

Japonya'da Mayıs ayında hane halkı harcamalarının artış oranı aylık bazda yüzde 4,7 ile öngörülerin üstünde gerçekleşti. Yıllık bazda ise bu artış yüzde 4,6 olarak kaydedildi ve tahminleri geride bıraktı. Hane halkı harcamalarına ilişkin beklentiler ise aylık olarak yüzde 0,4 ve yıllık bazda da yüzde 1,3 artması yönündeydi.

Çin Ticaret Bakanlığı, Pekin'in ABD ile ticaret müzakerelerinde Haziran ayında sağlanan anlaşmaları sürdürmek için yakın iş birliği içinde çalıştığını bildirdi.

Tüm bu gelişmeler ışığında, kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,1, Güney Kore'de Kospi endeksi yüzde 1,6 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 0,7 düşerken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,4 artış gösterdi.

Borsa İstanbul'da Yükseliş Sürüyor

Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,39 değer kazanarak 10.228,39 puandan tamamladı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı Ağustos vadeli kontrat ise dün akşam normal seans kapanışının yüzde 0,06 üzerinde 12.111,00 puandan işlem gördü.

Dolar/TL, dün yüzde 0,1 artışla 39,8230'da kapanırken, bugün bankalararası piyasanın açılışında yüzde 0,1 artışla 39,8440'tan işlem görmeye başladı.

Analistler, bugün yurt içinde Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Fiyat Gelişmeleri Raporu, reel efektif döviz kuru, yurt dışında ise ECB Başkanı Lagarde'ın açıklamaları, Euro Bölgesi'nde Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Almanya'daki fabrika siparişleri gibi önemli verilerin takip edileceğini belirtti.

Gümrük tarifeleri ve jeopolitik gelişmelerin de yakından izlenmesi gerektiğini ifade eden analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 10.300 ve 10.400 seviyelerinin direnç, 10.100 ve 10.000 puanın ise destek konumunda olduğunu kaydetti.

Piyasalarda bugün takip edilecek veriler aşağıdaki gibidir: