Piyasalarda Anlaşma Etkisi

ABD'nin diğer ülkelerle ticaret konularında anlaşma sağlama umutlarının artması ve Orta Doğu'daki gerilimlerin azalması, küresel piyasalarda risk iştahını yükseltti. Gözler bugün ABD'de açıklanacak kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksine çevrildi.

ABD Başkanı Donald Trump, dün Çin ile bir ticaret anlaşması imzalandığını ve diğer ülkelerle de benzer anlaşmalar yapma niyetinde olduklarını açıkladı. Avrupa Birliği'nin de ABD ile ticaret anlaşmaları konusunda hazırlıklı oldukları mesajı, piyasaların jeopolitik gerilimlerden kaynaklanan yüksek risk algısının hafiflemesine yardımcı oldu.

Analistler, ABD ile Çin arasında yapılan resmi bir anlaşmanın, yüksek tarifeler nedeniyle oluşan belirsizlikleri bir nebze olsun azaltabileceğini belirtiyor. Bu süreçte Çin'den gelebilecek açıklamalar ise yatırımcıların dikkatini çekmeye devam edecek.

Hindistan ile Anlaşma Bekleniyor

Başkan Trump, Beyaz Saray'daki bir etkinlikte, ekonomi yönetiminin diğer ülkelerle ticaret anlaşmaları yapmak için çok çalıştığını vurgulayarak, herkesin bu konuda istekli olduğunu söyledi.

Bir süre önce basın tarafından sorulan “Gerçekten ilgilenen birileri var mı?” sorusuna atıfta bulunarak, dün Çin ile imzaladıkları anlaşmaya değinen Trump, Hindistan ile de büyük bir anlaşmanın yolda olduğunu duyurdu.

Fed Başkanı Jerome Powell’a yönelik eleştirilerine devam eden Trump, “Bu adamla mücadele etmemiz gerekiyor, işini yapmıyor.” diyerek, 2 puanlık bir faiz indirimine gidilmesi halinde 600 milyar dolar tasarruf sağlanacağını öne sürdü.

Analistler, ABD'de açıklanacak PCE fiyat endeksinin, Fed'in gelecekteki politikaları için önemli ipuçları verebileceğini ifade etti.

Fed Yetkililerinden Açıklamalar

Fed yetkilileri, belirsizlik ortamında gelecek aylarda tarifelerin enflasyona etkilerinin discernilebileceğini belirtti. Richmond Fed Başkanı Thomas Barkin, Fed'in verileri değerlendirme konusunda zamana sahip olduğunu dile getirdi.

Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee, belirsizliğin çözülmesi ve enflasyonun yüzde 2 hedefinin korunması durumunda faiz indirimine gidebileceklerini ifade etti. San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, daha fazla veri beklediklerini ve faiz indirimi için sonbahara dikkat çekti.

Boston Fed Başkanı Susan Collins ise, temmuz ayındaki faiz indiriminin erken olduğunu savunarak, temel görünümün faiz indirimine devam etmek yönünde olduğunu söyledi.

ABD Ekonomisinde Beklenmedik Daralma

Makroekonomik verilere göre, ABD'de gayrisafi yurt içi hasıla 2025’in ocak-mart döneminde yüzde 0,5 oranında tahminlerin üzerinde daraldı. Bu, 2022’nin ilk çeyreğinden bu yana ilk kez gerçekleşti. Yukarı yönlü ithalat artışı ve kamu harcamalarındaki azalma, ülke ekonomisinin küçülmesinde etkili oldu.

İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı, 21 Haziran ile biten haftada 236 bine inerek piyasa beklentilerinin altında kaldı. Devam eden başvurular ise Kasım 2021'den beri en yüksek seviyeyi gördü.

Dayanıklı mal siparişlerinde ise mayısta aylık bazda yüzde 16,4 artış yaşandı. Ayrıca, ABD'de mal ticareti açığı mayıs ayında önceki aya göre yüzde 11,1 artarak 96,6 milyar dolara yükseldi.

Altın Fiyatları Düşüşte

ABD'nin 10 yıllık tahvil faizi dün yüzde 4,25'e inerek, bugün yüzde 4,26 oranında denge sağladı. Azalan jeopolitik gerilimler ve tarifelerde sağlanacak anlaşmaların umutlarıyla altının ons fiyatı, güne yüzde 1 düşüşle 3 bin 294 dolardan başladı.

Brent petrolün varil fiyatı da dün yüzde 0,5 artışla 66,9 dolardan işlem gördü.

Dolar endeksi, Trump'ın Fed Başkanlığı için yeni bir isim seçmeyi değerlendirdiği yönündeki haberlerden sonra 97,076'ya inerek son 3 yılın en düşük seviyesini gördü. Bugün ise dolar endeksi, önceki kapanışına göre yatay seyirle 97,3 seviyesinde işlem görüyor.

ABD Borsalarında Yükseliş

New York Borsası'nda dün S&P 500 endeksi yüzde 0,8, Nasdaq endeksi yüzde 0,97, ve Dow Jones endeksi yüzde 0,94 yükseliş gösterdi. ABD'de endeks vadeli kontratlar yeni güne pozitif bir başlangıç yaptı.

Avrupa Borsalarında Yükseliş

Avrupa borsalarında dün, Fransa hariç alıcılı bir görünüm hâkim oldu. ABD ile tarifelerin 90 gün uzatılması konusundaki anlaşmanın süresinin uzatılabileceği beklentileri arttı.

AB Komisyonu Başkanı Ursula von der Leyen, AB ülkeleri liderlerine ABD ile yürütülen ticaret anlaşması görüşmelerinin durumu hakkında bilgi verdi. ABD ile anlaşma yapılmak istendiğini, ancak uzlaşı sağlanamazsa bunun için de hazırlıklı olduklarını ifade etti.

Brüksel'deki AB Zirvesi'nin sonuç bildirisinde Avrupa'nın savunmasının güçlendirilmesine yönelik hedefler teyit edildi. Almanya'da DAX 40 endeksi yüzde 0,64, İngiltere'de FTSE 100 endeksi yüzde 0,19, ve İtalya'da FTSE MIB 30 endeksi yüzde 0,08 değer kazandı. Fransa'da CAC 40 endeksi ise yatay kalırken, Avrupa'da endeks vadeli kontratlar karışık bir seyirle açıldı.

Asya Piyasalarında Karışık Seyir

Asya piyasalarında ise dalgalı bir seyir gözlemleniyor. ABD ile Çin’in ticaret anlaşmasına dair haber akışları bölgede dikkatle takip edilirken, makroekonomik veriler de piyasalara etki ediyor.

Japonya'da bugün açıklanan verilere göre, Tokyo Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haziranda yıllık bazda yüzde 3,1 artış gösterdi. Tokyo’da çekirdek TÜFE ise beklentilerin altında kalırken, yüzde 3,1 artış kaydedildi.

Japonya’da işsizlik oranı mayıs ayında yüzde 2,5 düzeyinde kalmaya devam etti. Kapanışa yakın Japonya'da Nikkei 225 endeksi yüzde 1,4 yükselirken, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,2, Güney Kore'de Kospi endeksi ise yüzde 1,1 geriledi. Hong Kong'da Hang Seng endeksi ise yatay seyretti.

Yurt İçi Piyasalarda Durum

Dün satış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, günü yüzde 1,25 değer kaybederek 9.301,05 puandan kapattı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası'nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı haziran vadeli kontrat, normal seans kapanışının yüzde 0,1 altında 10.345,00 puanda işlem gördü.

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısı sonrası yayımlanan özetinde, enflasyonda kalıcı bir düşüş sağlanana kadar sıkı para politikası duruşunun koruyacağı belirtildi. Politika faizi, enflasyon gerçekleşmeleri ve beklentiler doğrultusunda belirlenecek.

Dolar/TL, dün yatay seyirle 39,7730'dan kapanırken, bugün bankalararası piyasada 39,8460'dan işlem görüyor.

Yakından İzlenecek Gelişmeler

Analistler, bugün yurt içinde ekonomik güven endeksi, yurt dışında ise ABD'de PCE fiyat endeksi ve Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksinin piyasalar için önemli veriler olacağını belirtiyor. Teknik açıdan BIST 100 endeksinde 9.300 ve 9.200 seviyeleri destek, 9.500 ve 9.600 puanları ise direnç konumunda.

Bugün takip edilecek veriler şunlardır: